Al pensar en inversiones, quizás imagine destinar parte de su cheque de pago a una cuenta 401(k) o IRA (cuenta de jubilación individual) o comprar acciones individuales y ETF, y serían decisiones acertadas. Pero invertir puede tener un propósito mayor que el de simplemente poner dinero a trabajar en pos de alcanzar metas futuras. Las inversiones ASG (factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo) —a veces llamadas inversiones sostenibles— tienen que ver con alinear su dinero con un bien mayor e invertir con base en los valores y la ética.
¿Qué son las inversiones ASG?
Las inversiones ASG le permiten poner su dinero en compañías con una calificación alta de ASG, un concepto del que se viene hablando desde hace menos de dos décadas. La calificación ASG de una compañía se basa en su impacto percibido sobre el medioambiente, las causas sociales y otros asuntos progresistas.
Al invertir en un fondo ASG o en una compañía con una calificación ASG alta, está destinando sus dólares a una compañía que, teóricamente, está ayudando a abordar problemas ambientales y sociales. Estos son los tres componentes de ASG:
- Ambiental: cómo una compañía afecta al planeta a través de sus emisiones de gases de efecto invernadero, su uso de energías renovables y la sostenibilidad de sus productos y servicios.
- Social: cómo una compañía afecta a las personas (por ejemplo, a sus empleados, clientes y comunidad circundante) a través de factores como los salarios que paga, sus políticas de seguridad para empleados y su misión.
- Gobierno: cómo funcionan los líderes y el directorio de una compañía, lo que incluye su capacidad para promover la diversidad en el liderazgo, el interés de sus accionistas y la implementación de prácticas empresariales éticas.
La inversión en fondos ASG ha crecido de forma sostenida durante los últimos años: los inversionistas destinaron $51.1 mil millones a fondos sostenibles en 2020, cifra que superó los $5 mil millones aportados cinco años atrás.Divulgación 1 Los eventos de 2020 —incluida la pandemia global, el enfoque político en el cambio climático, y los disturbios raciales y civiles luego del asesinato de George Floyd— también cumplen un rol importante al aumentar el interés en las inversiones ASG.Divulgación 2 Según datos de 2020 de Morningstar, ahora los inversionistas pueden elegir entre más de 600 fondos ASG y fondos cotizados en bolsa (ETF).Divulgación 3
Beneficios mentales y financieros de las inversiones ASG
Cuando sus acciones —o, en este caso, sus inversiones— se alinean con sus valores, siente una mayor sensación de paz interior. Esa tranquilidad contribuye a una mentalidad más positiva y a un mejor bienestar.
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Cuando utiliza sus inversiones ASG para hacer que su cartera de inversión sea más ética, puede sentirse bien al saber que es más probable que sus recursos financieros estén ayudando a compañías que trabajan para el bien común.
Más allá de ayudar a mejorar el futuro del mundo, existen beneficios tangibles de las inversiones ASG: no necesariamente tiene que sacrificar una rentabilidad alta al invertir con base en sus valores.
"Si lo hace bien, no es necesario elegir entre una cosa y la otra", afirma Brian Ford, director de Bienestar Financiero de Truist. "Creo que hay muchísimas compañías excelentes que están haciendo cosas grandiosas que coinciden con el conjunto de valores de la mayoría de las personas y que, además, proporcionarán rendimiento a largo plazo".
Las investigaciones muestran que la rentabilidad total de los fondos mutuos sostenibles y de los ETF es similar a la de los fondos tradicionalesDivulgación 4-, por lo que sus inversiones ASG podrían generar el mismo rendimiento que sus otras inversiones.
Además, las compañías con antecedentes sólidos de ASG mostraron una volatilidad más baja que la de sus contrapartes no ASG durante la pandemia de COVID-19.Divulgación 5 Por este motivo, si tenía inversiones en compañías sostenibles en 2020, probablemente les haya ido un poco mejor que a las inversiones más tradicionales.
¿Existen riesgos con las inversiones ASG?
No importa cómo invierta: siempre existe algún nivel de riesgo. Y aunque las inversiones ASG ofrecen algunos beneficios, también existen ciertos riesgos potenciales.
- Aún no existen datos a largo plazo: mientras que los primeros fondos mutuos sostenibles se crearon en la década de 1970, las inversiones sostenibles se han comenzado a popularizar en la última década.Divulgación 6 Todavía no hay datos disponibles para confirmar que las iniciativas de las compañías sean eficaces —o que las inversiones ASG tengan la misma rentabilidad— a largo plazo.
- Las compañías pueden dejar de emitir informes: si bien se han implementado ciertas regulaciones para proteger a las personas y los lugares de las compañías, no existen normas internacionales al respecto. Las compañías pueden seleccionar a discreción las estadísticas que mejor las posicionen, o pueden optar por dejar de informar sus iniciativas de ASG directamente.
- El factor emocional podría influir en su toma de decisiones: Las inversiones y las emociones son como el agua y el aceite: no se mezclan. Si no es precavido, las inversiones ASG podrían desempeñar un rol demasiado importante en sus decisiones de inversión, lo que posiblemente podría hacerlo elegir mal.
¿En qué se diferencian las inversiones ASG de las inversiones tradicionales?
"Las inversiones siempre deberían tener un propósito", afirma Ford. "Deberían estar en sintonía con sus valores, y es ahí cuando se ponen en juego las inversiones ASG".
La diferencia entre las inversiones tradicionales y las inversiones sostenibles es su propósito: gastar para generar dinero o gastar para ayudar a generar cambios a largo plazo. Ambas se basan en los valores —y definitivamente las inversiones ASG forman parte de todo su conjunto de inversiones—, pero Ford advierte que no debe dejar que esos fondos ocupen demasiado espacio en su cartera de inversión.
"Un planificador financiero puede ayudar a equilibrar las inversiones ASG con el resto de las variables que son importantes para usted para que no esté eligiendo únicamente acciones, compañías y fondos mutuos que solo se basen en los factores ASG", afirma.
Cómo las inversiones ASG pueden ayudarle a marcar una diferencia
Lamentablemente, existen ciertas desventajas con las inversiones ASG. No siempre tendrá información suficiente sobre cuán eficaces son las políticas de ASG de una compañía, especialmente porque no existe ningún estándar internacional de medición y algunas compañías han "teñido de verde" sus prácticas.
La buena noticia es que puede influir directamente en las compañías para que mejoren sus prácticas. Considere:
- Evitar invertir en compañías con valores que no se alinean con los suyos: al apoyar a aquellas que sí lo hacen, estará "votando con sus dólares". (Esto se aplica no solo a las inversiones sino también a sus gastos cotidianos).
- Investigar a las compañías antes de invertir: informes y fuentes de terceros, como las calificaciones ASG de MSCI y Glassdoor pueden ayudarle a saber qué compañías realmente están tratando de generar un cambio positivo, en lugar de hacerlo solo de la boca para afuera, en relación con las causas que le importan.
Gracias a las exigencias de mejora de los consumidores, las compañías grandes han incrementado su conciencia social. Y aunque no sea realista esperar para invertir en compañías hasta que sus prácticas sean perfectas, puede usar su dinero para apoyar a aquellas que cree que están en el camino correcto.