Como lo mencionamos en nuestra publicación reciente, El impacto de la Web3 en las operaciones bancarias, el futuro de Internet y las operaciones bancarias se creará en gran medida en una infraestructura distribuida, que incluye blockchains (también conocidas como "on-chain"). Este es un momento muy interesante para los servicios financieros, porque la transición a blockchains tiene un potencial tremendo para redefinir las transacciones.
Desde la proliferación de Internet, los agregadores independientes con conexiones a datos de los consumidores han sido los impulsores predominantes del crecimiento en toda la cadena de valor de los servicios financieros. La tecnología de blockchain desafía esta proposición de valor en todo sentido. Las innovaciones en las aplicaciones on-chain están ofreciendo mayor acceso a productos financieros altamente personalizados en tiempo real, todo mientras aumentan la privacidad. Esto sucede exactamente con los créditos.
En Web2, se alienta a las compañías centralizadas, como las agencias de crédito, a monetizar los datos financieros porque es costoso agregar, almacenar y lanzar al mercado de una forma valiosa para los prestamistas. El mercado de créditos al consumidor en EE. UU. superó los $16 billones el último trimestreDivulgación 1 y depende de los cuatro proveedores de reportes de crédito más grandes: Equifax®, Experian®, TransUnion® y FICO®. Estas cuatro compañías tuvieron mucho que ver en el diseño de la accesibilidad a los créditos y en el proceso, que acumuló una capitalización de mercado combinada de $70 mil millonesDivulgación 2.
En Web3, los datos ya no son una ventaja porque las transacciones se marcan en registros contables públicos inmutables. Como resultado, las blockchains, y no las agencias de crédito, serán la fuente más grande de confiabilidad en relación con la actividad financiera. Los reportes de crédito y las calificaciones seguirán siendo esenciales para la distribución eficiente de créditos a miles de millones de hogares y empresas, pero los puntajes requerirán modelos empresariales fundamentalmente diferentes. Las instituciones financieras y los prestamistas tradicionales deberán prestar especial atención a estos desarrollos para poner a prueba su futuro negocio de préstamo.
Por eso, nos complace anunciar que Truist Ventures invirtió en Spectral, una empresa emergente pionera en infraestructura de evaluación de riesgo crediticio en Web3. Nos complace asociarnos con los fundadores, Sishir Varghes, Srikar Varadaraj y Kevin Choi, en su misión para reinventar la capacidad crediticia a los fines de Web3.
Acerca del ingreso a Spectral. El Departamento del Tesoro de EE. UU. informó en septiembre que al menos el 12% de los estadounidenses posee activos digitales. Coinbase y Blockchain.com, los dos proveedores de billeteras de blockchain más grandes, informaron en conjunto más de 170 millones de billeteras de blockchain en todo el mundo. Las blockchains, Bitcoin y Ethereum, procesaron más de 500 millones de transacciones en 2021 únicamente y están en camino a completar más de $10 billones de transacciones antes de finales de este año.
A pesar de los egresos hacia las blockchains, una vez que los clientes del banco transfieren dinero de su cuenta a una billetera digital on-chain o a un intercambio, los bancos no tienen manera de ver qué sucede después. Por ejemplo, los préstamos DeFi (finanzas descentralizadas) que se obtienen on-chain no se informan a las agencias de crédito y la mayoría de los bancos no cuentan con las herramientas para custodiar o garantizar los activos digitales de clientes con portafolios on-chain significativos. Spectral experimentó un avance anticipado con las instituciones financieras, porque los productos de la compañía resolvieron esto de la visibilidad de la blockchain al convertir la actividad on-chain en señales valiosas para los prestamistas.
A medida que más actividad financiera pase a ser on-chain, creemos que la infraestructura de riesgo crediticio de Spectral está bien posicionada para definir y escalar a la próxima versión de los créditos en Web3. Como una compañía de carteras de inversión de Truist Ventures, nos complace que Spectral se sume a la plataforma de Truist en este recorrido.
Los fundadores armaron un equipo impresionante de expertos en criptografía, ciencia de los datos y modelos de créditos tradicionales para desarrollar solvencia programable que será interoperativa entre los prestamistas tanto dentro como fuera de la cadena. Spectral desarrolló la puntuación Oracle de riesgo crediticio multiactivos (MACRO), que es el equivalente on-chain de una puntuación FICO®, salvo que se genera a partir de la actividad on-chain de un usuario. Los usuarios pueden vincular una billetera digital o agrupar varias en la aplicación de Spectral para generar una puntuación de crédito compuesta casi al instante; para ello, se procesan todos los datos on-chain asociados a la(s) billetera(s) del usuario, incluidos los préstamos DeFi y el historial de pago, el historial de pago, el margen de seguridad de préstamo, los saldos y activos de la(s) billetera(s), el comportamiento on-chain y las condiciones del mercado.
En la actualidad, las agencias de crédito usan el historial de crédito para determinar la predisposición de un prestatario de pagar, pero la capacidad de pagar los préstamos queda prácticamente fuera de la ecuación. Este enfoque está limitado por los datos disponibles, y la verificación de ingresos frecuentemente actúa como una variable para determinar la capacidad de pago. Como resultado, las personas infrabancarizadas sin historiales de préstamos pueden enfrentar desafíos a la hora de acceder a un crédito.
Spectral es una línea directa sobre este problema. Con la puntuación MACRO de Spectral, los usuarios pueden aprovechar sus activos on-chain para establecer su capacidad de pago y su actividad general on-chain en Web3 para establecer su predisposición para pagar. Este enfoque tiene el potencial de permitirles a los infrabancarizados hacerse cargo de su solvencia.
La comunidad DeFi ya adora a Spectral. La compañía presentó la aplicación Spectral y la puntuación MACRO en Open Beta a principios de este verano y generó más de 30,000 puntuaciones MACRO únicas en menos de tres semanas. Spectral agregará eficiencia de capital a los protocolos de préstamos DeFi que actualmente requieren que los prestatarios custodien el colateral hasta el 150% del préstamo. La supercolateralización en DeFi es un resultado directo de la falta de infraestructura de crédito. Al integrar la puntuación MACRO de Spectral, los protocolos DeFi pueden ofrecen préstamos sin garantía o infracolateralizados dentro de sus posibilidades por primera vez.
Las operaciones bancarias con blockchain como esta marcan un cambio de la digitalización directa de operaciones bancarias en la sucursal al desarrollo de experiencias de operaciones bancarias totalmente nuevas. Las ambiciones de Spectral son alentadoras y se alinean con el propósito de Truist de inspirar y construir vidas y comunidades mejores. Esperamos ampliar nuestra asociación con Spectral para ayudar a darle forma al futuro de las finanzas.