Cómo sentirnos seguros al invertir y superar la ansiedad, con el Dr. Daniel Crosby

Bright Dickson (00:04):

Bienvenidos a "Money and Mindset With Bright and Brian", un podcast que le ayuda a crearse mejores hábitos con respecto al dinero y mejorar su mentalidad en el proceso. Soy la experta en psicología positiva Bright Dickson, y a mi lado está Brian Ford, la primera persona en la que pienso cuando se trata de mi bienestar financiero. ¿Cómo estás, Brian?

Brian Ford (00:20):

Maravillosamente, Bright.

Bright Dickson (00:21):

El episodio de hoy es el segundo de nuestra serie sobre inversiones y estamos muy entusiasmados con la presencia de nuestro invitado, el Dr. Daniel Crosby. Daniel es psicólogo y experto en el aspecto conductual de las finanzas, y ayuda a la gente y a las organizaciones a comprender la relación interseccional entre mente, dinero y propósito.

Brian Ford (00:37):

Definitivamente espero con ansias charlar con mi amigo Daniel acerca de cómo superar la ansiedad que produce invertir convirtiéndonos en inversionistas seguros. Pero antes, no olviden contarnos sobre sus logros o preguntas sobre dinero escribiendo a askbrightandbrian@truist.com. Nos encantaría celebrar con ustedes y responder sus preguntas al aire.

Bright Dickson (00:58):

Sí. Bien, Brian, ¿estás listo para ayudar a nuestros oyentes a adoptar un estado mental más sano en torno a las inversiones?

Brian Ford (01:02):

Por supuesto. Allá vamos.

Bright Dickson (01:10):

Estamos muy entusiasmados de recibir al Dr. Daniel Crosby en el programa. El Dr. Crosby se dedica a estudiar el proceso de toma de decisiones acerca del dinero de las personas, y por qué las toman. Es autor de varios libros primeros en ventas, como "The Laws of Wealth" (Las leyes de la riqueza) y "The Behavioral Investor" (El inversionista conductual). También es el conductor del podcast "Standard Deviations" (Desviaciones estándar). Daniel, bienvenido al programa.

Dr. Daniel Crosby (01:28):

Gracias, Bright. Me encanta estar aquí.

Brian Ford (01:30):

Sí, Daniel, nos encanta recibirte. Tú y yo nos conocemos desde hace bastante. Admiro tu trabajo hace mucho tiempo. De hecho, hace unos años me invitaste a tu podcast. Así que es genial tenerte como invitado en el programa Money and Mindset.

También quiero decirles a todos que publico tu contenido en LinkedIn todo el tiempo. Lo leo y pienso "Dios, eso es increíble. Me gustaría haberlo dicho yo". Pero lo publico e igual parezco inteligente, porque te conozco. Pero además sé que tienes una hermosa familia y que eres un gran fanático del béisbol.

Sin embargo hoy específicamente queremos hablar contigo sobre la ansiedad que provoca invertir y, lo más importante, cómo gestionarla. Así que Daniel, pasemos directamente al tema que nos convoca. ¿Cómo pueden nuestros oyentes cambiar su estado mental de ansioso a seguro como inversionistas?

Dr. Daniel Crosby (02:15):

Gracias, Brian. Es una excelente pregunta. Cuando pensamos en cómo pasar de ser inversionistas ansiosos a inversionistas seguros, creo que hay un par de cosas que debemos entender y un par de cosas que debemos hacer.

Primero tenemos que entender los procesos fisiológicos que atravesamos cuando tenemos ansiedad o estrés, y que no son diferentes de la forma en la que experimentamos un peligro físico real. Por eso, así se trate de un oso que nos persigue o del miedo a un mercado en baja, la respuesta de nuestro organismo será la misma, y producirá miedo y pánico. Entonces, ¿qué podemos hacer con esto?

Lo primero que sugiero es que las personas traten de aprender algo de lo que pasa. A veces el temor es legítimo. A veces la ansiedad que sentimos podría ser una pista que nos dice que no estamos ahorrando lo suficiente, o que no estamos invirtiendo con sensatez o estamos asumiendo un riesgo muy alto.

Así que la primera pregunta que le haría a alguien que sufre algo de ansiedad en torno a su paradigma de inversión es si esa ansiedad aporta algún tipo de información. ¿Este ruido está transmitiendo algún tipo de señal?

Lo segundo que podemos hacer es enfrentar la ansiedad con cambios pequeños. Cuando los psicólogos tratan a personas con fobias simples, como la aracnofobia, que es el temor a las arañas, o por la fobia a las serpientes, lo hacen a través de la exposición gradual. Primero piensa en una araña, luego habla de una araña, luego sostiene la foto de una araña, y pronto estará visitando a una araña en un zoológico o lugar parecido.

Podemos hacer lo mismo con los temores que despiertan las inversiones. Podemos ir muy de a poco, primero dando un pequeño paso para ingresar a los mercados, para sentirnos cada vez más cómodos con la forma en que operan los mercados y su volatilidad, hasta que nos sintamos preparados para invertir un monto más grande.

Lo tercero es intentarlo, engañar a nuestra ansiedad, hasta que la superemos: "finge hasta lograrlo". Es un viejo dicho que muchos de nosotros usamos, pero en realidad tiene cierta complejidad psicológica. Sabemos que de la misma forma en que nuestros pensamientos pueden producir comportamientos, nuestros comportamientos pueden producir pensamientos. Así que podemos hacer cosas como no pensar en ello, no revisar nuestras cuentas, asumir el rol del inversionista competente sin preocupaciones hasta realmente convertirnos en ese tipo de inversionista.

Y por último, diría algo que creo que tiene que ver con la especialización de Bright: tenemos que cuidarnos. Y hay estudios acerca de cuidarnos que provienen del movimiento de la psicología positiva, que Bright tanto conoce. Uno de los marcos de la psicología positiva se conoce como modelo PERMA, y analiza cinco marcadores de bienestar personal.

El primero son las experiencias positivas. Por ejemplo, ¿nos divertimos lo suficiente? ¿Nuestras vidas son suficientemente divertidas? La segunda es el interés (por la "e" de engagement en inglés), que hace referencia al trabajo dedicado que es significativo para nosotros. Podría ser un pasatiempo. Podría ser nuestro empleo. El tercero son las relaciones. Exactamente lo que dice la palabra, ¿nuestros vínculos son sólidos? La cuarta es el propósito (por la "m" de meaning, en inglés), que implica trabajar por algo que va más allá de nosotros. Y la palabra final es avance o logro. ¿Estamos avanzando? ¿Estamos progresando?

Porque lo que observo en los inversionistas con los que trabajo es que si tienen todo esto en sus vidas, si tienen relaciones sólidas, un propósito, si avanzan y tienen un empleo que aman, lo que tiene que ver con las inversiones suele estar en segundo plano, que es exactamente donde debería estar.

Si nos cuidamos de manera integral y tenemos una vida feliz, plena y con propósito, no vamos a estar mirando cada movimiento de los mercados y vamos a tener una especie de ansiedad bien gestionada que nos convertirá en mejores inversionistas.

Bright Dickson (06:02):

Me parece tan inteligente, y me encanta que hayas traído a colación el modelo PERMA. También creo que tiene que ver con no convertir esto en el centro de nuestras vidas, sino en una pieza de apoyo al centro de nuestras vidas, que tiene que ver con nuestro bienestar, nuestra familia y las cosas que nos gusta hacer, todo eso.

Y, Daniel, cuando hablabas de la respuesta de luchar o huir y cómo reaccionamos a un mercado en baja como reaccionaríamos a la presencia de un oso, parte de lo que me pasaba y uno de mis patrones es que a mí en realidad no me provoca ansiedad el tema de las inversiones, en absoluto, solo me provoca aburrimiento o me resulta abrumador.

Por eso me genera mucha curiosidad, cuando una persona quiere empezar a invertir y hace todo lo que las buenas personas del siglo XXI hacemos, que es ir a Internet, googlear cómo hacerlo y accedemos a tanta información... A mí eso directamente me bloquea. Así que cuando hago eso, ¿qué es realmente lo que necesito buscar cuando voy a empezar a invertir?

Dr. Daniel Crosby (07:08):

Bueno, recomendaría seguir el modelo de Brian Ford. Así que ...

Bright Dickson (07:13):

En general es lo que hago.

Brian Ford (07:14):

Oigan, me gusta esto, ¿qué están diciendo?

Dr. Daniel Crosby (07:18):

La historia es que cuando Brian se mudó con su familia a la misma cuadra que nosotros, nos habían presentado antes y lo invité con su familia a cenar. Estábamos hablando sobre la industria y sobre inversiones, y le pregunté a Brian cómo invertía. Pensaba que por ser su área principal de experiencia en finanzas me iba a dar una respuesta complicada y retorcida, que me iba a dar una respuesta muy pero muy teatral. Y aquí voy a tratar de recrear lo que me dijiste, Brian, así que corrígeme si me equivoco, pero básicamente tenía algunos pilares que sostenían su estilo de inversión.

Y el primero es mantener bajos los costos. Uno trata de invertir en fondos y productos que no sean tan caros, porque sabemos que al analizar los ETF y los fondos mutuos, el factor de predicción de rendimiento más importante es en realidad el costo. Así que lo que paguemos por ese producto reduce nuestro rendimiento en un monto equivalente. Así que una buena regla de oro es que cuanto más barato, mejor.

Lo segundo que mencionó es la diversificación. Por supuesto es importante diversificar tanto en términos de países como de clases de activos. Y desde el punto de vista psicológico, esta es la personificación de la humildad. Hablamos mucho en la industria acerca del exceso de seguridad y la egolatría y las diferentes formas en las que esto nos conduce a cometer errores.

Y la diversificación supone decir "la verdad es que no tengo idea de lo que depara el futuro. Así que voy a apostar a que sea la familia humana la que progresa en el tiempo". Y es una mirada optimista para arriesgar que adopto siempre.

Y la última pieza del enfoque de Brian es la paciencia. Me dijo "mira, no toques mucho. Yo directamente ni miro mucho qué pasa. No hago grandes cambios". Y eso coincide totalmente con investigaciones en 19 países diferentes. Hemos analizado 19 países desarrollados distintos y todo indica que cuanto más movimiento hacemos con nuestra cartera de inversión, peor nos va.

Así que la respuesta de Brian me sorprendió un poco porque fue elegante por su simpleza, y lo cierto es que tiene todo bien claro. Así que si gestionas tus costos, diversificas dentro y entre las clases de activos y el mundo y dejas que fluya y eres paciente, buena parte va a salir bien.

Brian Ford (09:45):

Daniel, es curioso que traigas este tema. Recuerdo esa conversación. No creo haber sido tan elocuente como lo fuiste tú recién. Creo que lo tuyo sonó muchísimo mejor, pero lo recuerdo, sí. Recuerdo que incluso te sorprendiste, y me preguntaste, "Oye, ¿cómo inviertes?" Y yo pensé, "Oh, cielos". "Va a ser una conversación muy corta. Es muy aburrido, compro y retengo. No soy suficientemente hábil como para elegir acciones particulares. Voy a los fondos de los índices. Promedio mis costos. Diversifico".

Paré a los 30 segundos y Daniel me dijo "Wow, eso es tan innovador. No puedo creer que me hayas dicho esto. No dijiste nada para intentar impresionarme o acerca de lo que sabes y esas cosas". Y yo le respondí. "No soy tan inteligente". Así que, hombre, esa es una buena, es una buena historia para mí, dos aficionados a las finanzas charlando en la cocina mientras nuestras esposas conversan sobre cosas mucho más atractivas.

Bien, Dr. Crosby. Quiero analizar la otra cara de la moneda, la de tenerle temor a invertir. Hablamos un poco acerca de ser un inversionista seguro, sobre la ansiedad, pero cuando el mercado sube y vemos a quienes nos rodean jactándose del dinero que están haciendo con los mercados, a veces uno se siente fuera, como si se estuviera perdiendo algo importante. ¿Cómo podemos cuidarnos con respecto a este aspecto del espectro emocional?

Dr. Daniel Crosby (10:54):

Sí, excelente pregunta, y una en la que he pensado mucho durante los últimos años, con ciertas acciones meme y ciertas otras clases de activos que enloquecieron de maneras históricas, realmente hubo mucha sensación generalizada de "¿qué me estoy perdiendo?"

Pero para mí la sensación de estar quedando fuera de algo se reduce a un par de cosas, la primera es entender que enriquecerse rápidamente y empobrecerse rápidamente son los dos lados de una misma moneda, y que el riesgo y el rendimiento están inexorablemente relacionados entre sí. Así que si escuchas que alguien está teniendo un rendimiento enorme gracias a una acción o activo, podría ser. También sabemos que las personas tienen mala memoria y no son buenas comunicando su rendimiento real.

De hecho hablo de algunos estudios sobre esto en mi libro "The Behavioral Investor", los que observan que cuando las personas recuerdan su rendimiento en los mercados, suelen exagerarlo dramáticamente. Esa es una trampa con la que hay que tener cuidado al escuchar hablar a los amigos. Probablemente no sepan cómo les fue realmente y probablemente estén exagerando.

Pero hay que entender que si algo tiene el potencial de dispararse como un cohete, también tiene el potencial de caer como una roca. Así que debemos preguntarnos si estamos dispuestos a asumir ese riesgo. Creo que la respuesta para la mayoría de nosotros es no.

Y lo segundo tiene que ver con nuestras metas personales. En su increíble libro, Stephen Covey habla acerca de la importancia de tener un propósito. Y dice que para poder evitar lo que no tiene sentido, uno debe tener un sí que quema por dentro y que supera todos los no.

Para poder decir no a todo lo especulativo, no debemos simplemente invertir, debemos tener una meta, un plan y un curso de acción suficientemente sólido e interesante, que nos entusiasme, para poder decirle no a todo lo que no tiene sentido porque no es parte del camino que queremos recorrer.

Así que sentir que uno se está perdiendo de algo es una respuesta natural, pero si entendemos la relación entre riesgo y recompensa, entendemos que la mayoría de estos activos tan volátiles son en realidad muy riesgosos. Y creo que cuando uno tiene un plan y un propósito que construyó, quizá junto a un profesional, puede decir no y simplemente responder: "Esto no es lo mío. Simplemente no es para mí. Ya llegará otra oportunidad con la que me sentiré más cómodo".

Bright Dickson (13:17):

Me parece todo muy interesante. Y creo que se puede aplicar ese mismo principio a muchas cosas. Covey lo pensaba como una estrategia de éxito para la vida, puede ser en inversiones, y creo que es igual en las relaciones, ¿no? No responder a lo tentador por ser demasiado atractivo ni a lo que no es para nada atractivo, sino buscar un término medio.

Daniel, ¿tienes algunos consejos prácticos que puedas compartirnos para encontrar el término medio? Creo que el propósito y el plan son muy útiles. También creo que podemos tener pequeños ataques de pánico. Y cuando pasamos por esa sensación de estar perdiéndonos algo, o de que podríamos haber hecho algo de otra forma, ¿qué tenemos que hacer para volver a encontrar el eje?

Dr. Daniel Crosby (13:54):

Una de las cosas sobre las que escribí mucho en "The Behavioral Investor" y que creo que no se usa lo suficiente son cosas como la dieta y el ejercicio. Nuestro comportamiento suele estar estrechamente vinculado a lo que comimos y si pudimos dormir bien por la noche.

Y creo que cuando practicaba psicología clínica, era frecuente recibir gente que me dijera "Vea, tengo tal o cual síntoma y no entiendo por qué me siento tan ansioso, empiezo el día con ocho tazas de café o un Mountain Dew de tres litros", y yo miraba y decía "Bueno, mire, mientras siga haciéndolo así nunca va a encontrar ese eje del que habla".

Así que si repasamos el modelo PERMA, del que hablamos hace un rato, ¿su vida está en equilibrio? ¿Come una dieta equilibrada? ¿Su patrón de sueño es equilibrado? ¿Tiene relaciones equilibradas? Porque creo que todo esto es parte de una vida bien vivida, y por lo general no es una prioridad.

Así que si piensas en todo esto y sientes que te estás quedando fuera de algo grande, quiere decir que priorizaste tu vida como inversionista de una manera que verdaderamente no vale la pena. Así que creo que cuando tenemos nuestras otras prioridades en orden y los otros aspectos de nuestra vida funcionan, todo lo demás vuelve a su lugar. Esto es una herramienta para alimentar las otras cosas de nuestra vida que son más importantes para nosotros.

Brian Ford (15:20):

Daniel, me gusta la dirección que está tomando esta conversación. En nuestro próximo segmento queremos hablar sobre cómo evitar los errores más frecuentes al invertir. Quédense con nosotros.

Bright Dickson (15:36):

Como ya hemos hablado muchas veces en el programa, informarse es una de las mejores maneras de vencer los temores que provoca invertir. En este bloque queremos hablar un poco sobre algunos de los errores más frecuentes al invertir, para no cometerlos ahora o en el futuro.

Así que, Daniel, ya hace un tiempo que te dedicas a esto. ¿Podrías contarnos cuáles son algunos errores de inversión comunes que observas y cómo evitarlos y aprender de ellos si efectivamente los cometemos?

Dr. Daniel Crosby (16:00):

Bueno, tengo dos noticias, una buena y una mala. La buena noticia es que podemos definirlos. La mala noticia es que solo el hecho de estar informados acerca de ellos no ayuda demasiado a la hora de evitarlos, pero sí hay algunas medidas que podemos tomar y voy a hablar de ello en un segundo.

Así que para empezar por el principio, ¿cuáles son los errores de inversión más frecuentes? Sabemos que existen unos 200 sesgos cognitivos y errores de comportamiento diferentes en los que podemos caer en relación con nuestro dinero, lo que es bastante...

Brian Ford (16:29):

Caramba.

Dr. Daniel Crosby (16:30):

Sí, exacto. Es un universo bastante abrumador de errores que podríamos cometer. Pero parte de mi trabajo se centró en catalogar estos sesgos en lo que llamo metasesgos, que describen varios errores diferentes.

El primero de ellos es el ego, un exceso de confianza. Y esto puede adoptar distintas formas. Puede tratarse de pensar que uno es más inteligente, mejor, más rápido, más sólido que otro inversionista. Podría llevarnos a pensar que sabemos más acerca del futuro de lo que en realidad sabemos. Y también podría hacernos pensar que tenemos más suerte de la que tenemos realmente y que no nos pasará nada malo. ¿Cómo se traduce esto en una cartera de inversión? En operar demasiado, más de la cuenta, y no diversificar.

El segundo son las emociones, lo que significa dejar que el corazón domine el cerebro. Y aquí observamos una trampa clásica en las operaciones de compraventa, por miedo y por codicia.

El tercero es la atención, que es confundir lo que suena más fuerte con lo que es probable. Mi ejemplo favorito es que a todo el mundo le preocupan los tiburones. Tenemos "Tiburón", "Shark Week", todo este sistema de miedos en torno a los tiburones. Pero en promedio hay un ataque de un tiburón por cada 300 millones de personas al año. Pero si pensamos en diabetes, una de cada tres personas son prediabéticas y nadie está preocupado por la diabetes porque no existe Diabetes Week en Discovery Channel. Entonces...

Bright Dickson (18:04):

No tiene dientes. La diabetes no tiene dientes.

Dr. Daniel Crosby (18:08):

Claro, no es tan "vívido" como Tiburón, ¿no? Así que existen todas estas instancias de riesgo para nuestro patrimonio que ignoramos. Cosas como, una vez más, pagar demasiado, no diversificar lo suficiente, pero nos dan miedo cosas como las recesiones o correcciones de los mercados. En promedio, hay una corrección al año. Desde la Segunda Guerra Mundial tuvimos 84 correcciones. Y, con el tiempo, el mercado fue y vino muchas veces. Nos preocupan cosas como una baja del 10% en el mercado, cuando lo que debería preocuparnos son riesgos más próximos y de mayor probabilidad para nuestra cartera de inversión.

Y el último es el conservadurismo, que quiere decir no asumir ningún tipo de riesgo, tratar de evitar la incertidumbre y lo desconocido. ¿Qué hacemos con esto?

Daniel Kahneman, que es algo así como el padre de muchos de estos sesgos que mencionamos hoy, o al menos el encargado de exponerlos y analizarlos, ganó un premio Nobel por su trabajo. Le preguntaron qué tan inmune era a estos sesgos después de haberlos deducido y hecho públicos.

Y respondió: "vea, todas las tonterías sobre las que escribí y saber sobre eso no mejora mi capacidad de evitarlas. En lugar de ello, creo que hay otras cosas de las que podemos hablar para poder estar en la situación correcta, rodearnos de las personas correctas, y creo que esa es realmente la cura para evitar estos sesgos".

Brian Ford (19:41):

Sí, me encanta este debate sobre lo que nos preocupa que quizá no sea lo que debería preocuparnos. De hecho, hablo de ello con mis hijos todo el tiempo con respecto a conducir. Conductores de 16 años, me vuelven totalmente loco. Estamos hablando de tiburones o un avión comercial que se estrella y yo les digo: "chicos, no, se trata de conducir hasta la escuela hoy". Les doy estadísticas.

Así que, Daniel, si a algunos de nuestros oyentes les da temor perder su dinero al invertir, ¿cómo pueden abordar esa sensación? ¿Existe alguna posibilidad de invertir sin ningún riesgo?

Dr. Daniel Crosby (20:13):

En realidad no, Brian. Hay dos cosas que les recomendaría que asuman en principio, y tres cosas que deben marcar como concretadas. Lo primero que hay que asumir es que todo lo que hemos hecho y que valió la pena implicaba un riesgo de pérdida.

Cuando intentamos tener una relación, cualquier relación que hayamos cultivado en la vida, un matrimonio, una pareja, esto conlleva el riesgo de pérdida y quedar con el corazón roto. Si intentaste fundar una empresa, alcanzar una meta, siempre que intentamos hacer algo, hay un riesgo de pérdida. Y la única forma de aislarse del riesgo de pérdida totalmente es retirarse de la vida, lo que trae al frente los peores temores, al intentar evitarlos.

Lo segundo que quisiera que la gente considere es que, especialmente este año, especialmente en un entorno con inflación como el que estamos atravesando en este momento, una persona que no invierte seguro está perdiendo dinero. Si pensamos en términos históricos, la inflación siempre fue del orden del 3% al año. Este año es mucho más alta, pero incluso en un 3% al año, una pérdida del 3% del capital invertido se licúa bastante rápido. No hace falta que pasen demasiados años para que todo aquello por lo que has trabajado pierda efectividad, se quede sin poder adquisitivo.

Así que una vez que asumimos lo inevitable y la necesidad de asumir riesgos, hay tres cosas que se pueden hacer. Son las tres patas de un banco, por decirlo de alguna forma, para tomar buenas decisiones de inversión, y todas comienzan con E en inglés.

La primera es educación. Escuchar podcasts como este, leer libros como el mío, entender cómo funcionan los mercados y tener una idea de cuánto sabemos y cuánto no, eso es educación. Hace un rato Brian dijo en el programa que no intenta operar con su cartera de inversión a diario ni anticipar cambios en el mercado. Esta es una forma de educación que se llama metaconocimiento, que es sencillamente saber qué es lo que uno no sabe.

Llevo mi auto a un mecánico porque no sé arreglarlo yo y voy a arruinarlo. Así que educarse acerca de los aspectos fundamentales del funcionamiento de los mercados, aquí, en este podcast, es un gran comienzo.

La segunda pieza es el entorno. Se trata de rodearse de buenas ideas, evitar las fuentes nuevas que tienden a ser extremadamente melodramáticas, procurar evitar los titulares catastróficos y posicionar la cartera de inversión de modo que sea posible iniciar el camino.

Muchas veces pienso que nos preocupamos por optimizar las carteras de inversión para que rindan, cuando lo que realmente tenemos que optimizar es dormir bien por las noches. Así que el entorno supone asegurarse de poner las ideas correctas en nuestras cabezas y de que los ríos por los que navega nuestro dinero, por decirlo así, es consistente con nuestro perfil de riesgo.

Y la última pieza es el apoyo (por la "e" de encouragement en inglés), es decir, poder contar con alguien. En mi caso es mi asesor financiero. Hay muchos estudios que muestran que a las personas que recurren a un asesor financiero les va mejor que a las personas que no, y la diferencia es bastante sustancial. Y no es porque los asesores financieros son eruditos con capacidad de predecir qué pasará con los mercados, sino porque tienen la capacidad de ayudarnos a evitar los tropiezos y emprender el camino correcto.

Entonces, con estos tres componentes: educación sobre cómo funcionan los mercados, el entorno correcto y el apoyo correcto, creo que podemos posicionarnos mejor.

Bright Dickson (23:56):

Entonces: educación, entorno y apoyo. Me encanta. Y me gusta particularmente tener un compañero que me apoye en mis finanzas, alguien que esté allí cuando una no pasa por el mejor momento, o tiene una pregunta o no logra descifrar algo. Creo que necesitamos a esas personas en muchos aspectos de nuestras vidas. De hecho Aristóteles escribió sobre ello, el amigo aristotélico que nos conducirá a un espacio mejor. Creo que es increíble.

Ahora que hablamos acerca de algunos errores con las inversiones, en nuestro próximo bloque queremos hablar sobre buenos comportamientos de inversión, ¿qué es lo que deberíamos estar haciendo?

Brian Ford (24:43):

El Dr. Crosby escribió varios libros, muchos de los cuales tengo aquí sobre mi escritorio. Los estoy mirando en este momento. Quiero volver a uno que se llama "The Laws of Wealth" (Las leyes de la riqueza). En él propones 10 reglas de buen comportamiento como inversionista. ¿Puedes contarles a nuestros oyentes algunos de los que menos se priorizan y por qué podrían ser beneficiosos?

Dr. Daniel Crosby (25:03):

Me gusta cómo lo expresaste. Empezaré por los que creo que son los más importantes, pero los menos populares. Y el primero es que uno controla lo más importante. Viajo bastante y converso con la gente en las filas. Soy del sur, me gusta hablar con extraños.

Y cuando hablo con la gente y me pregunta qué hago, les digo que trabajo en finanzas y siempre tienen preguntas como, "¿Qué va a hacer el presidente? ¿Qué va a hacer la Reserva Federal? ¿Cómo nos va a afectar el COVID? ¿Qué va a pasar con los mercados?

Y el hilo conductor de todo esto es que son factores externos de los que A, no tengo conocimiento y B, sobre los que no tengo control. Y sabemos gracias a la bibliografía sobre psicología que cuando intentamos todo el tiempo controlar cosas que son naturalmente incontrolables, nos provoca algo que se conoce como impotencia aprendida, y puede pasar que nos rindamos o el proceso nos exaspere.

Por eso le digo a la gente que todos estos factores externos que ocupan nuestra mente con preocupaciones en la mayoría de los casos son impredecibles. E incluso si pudiéramos predecirlos, no podemos controlarlos ni saber cómo reaccionará el mercado. Tenemos un ejemplo en nuestro pasado reciente en el que los mercados actuaron con la idea de que un candidato presidencial le ganaría a otro que, si ganaba, haría caer los mercados. Y esto no pasó.

Por eso es importante entender que las cosas que más importan en relación con nuestras carteras de inversión están totalmente dentro de nuestro control, y son cuestiones como maximizar la máquina de generar riqueza, educarnos y adquirir las habilidades que necesitamos para lograrlo, y eso implica los ingresos. Es ser constantes en nuestro comportamiento como ahorristas. Pasamos mucho tiempo intentando extraer otro punto porcentual de algún lado con nuestras inversiones pero le dedicamos mucho menos tiempo y cabeza a simplemente ahorrar un poco más. Y mantenernos en el camino, con el enfoque de Briand Ford para invertir. Estas son todas cosas que están a nuestro alcance, bajo nuestro control, y son muy importantes.

Bright Dickson (27:11):

Y eso nos lleva a algo de lo que Brian y yo hablamos mucho, que es controlar lo que uno puede controlar, la definición y los comportamientos que surgen del optimismo, controlar lo que uno puede controlar y dedicar menos energía al resto.

También mencionaste que al invertir, si la idea te provoca demasiado entusiasmo, probablemente sea mala idea. ¿Puedes explicarnos qué significa eso? Y qué otras reglas importantes deben seguir los buenos inversionistas, especialmente cuando logran registrar cómo se sienten y luego piensan qué van a hacer con respecto a eso.

Dr. Daniel Crosby (27:47):

Otra gran pregunta. El principio de esto, el término psicológico elegante con el que lo nombramos, es efecto heurístico. Y significa que nuestro estado de ánimo tiñe nuestra percepción del mundo. Si me preguntas sobre mi niñez cuando tengo un mal día, te contaré que me eligieron último en un juego, que tenía granos o algo así. Si me preguntas sobre mi niñez cuando mi día es bueno, es más probable que recuerde cosas como jugar con mi mejor amigo o ir a la playa con mi familia. Así que nuestro estado de ánimo tiñe nuestra percepción de todo, y esto es particularmente evidente cuando hablamos de mercados y riesgo.

Entonces, las personas eufóricas o avaras, o entusiastas acerca de una oportunidad de inversión, que honestamente hemos observado por todos lados en el último par de años, tienden a olvidarse de los riesgos. Y si pensamos en unos meses atrás, cuando el mercado estaba en baja, las personas con tendencia a la tristeza, a la melancolía o a la depresión encuentran temor en todo.

Y esto se relaciona directamente con otro de mis principios de inversión, que es "esto también pasará". Esta frase, "esto también pasará", creo que es la que más resiste en el ámbito de las inversiones. Y es una de las pocas frases que siempre es verdad, porque en marzo de 2020, cuando parecía que el mundo se venía abajo, cuando nos golpeó el COVID, había que repetir "esto también pasará".

Y después, hace unos meses, quizá hace un año, el mercado era todo alza y en su momento más candente desde siempre, y había que volver a repetirse "esto también pasará". Por eso así las cosas sean buenas o malas, esta frase, "esto también pasara", tiene el efecto de devolvernos la humildad o darnos ánimo. Y creo que es valioso tenerla a mano.

Brian Ford (29:51):

Me gusta lo que dices, Daniel. Y me gusta la conversación que estamos teniendo. Hay tanto. Estuve tomando nota, aunque solía pensar: "un momento, tengo una pregunta". Me encanta el modelo PERMA. De verdad quiero volver a escuchar esa sección. Ahí hay mucha tela para cortar. Lo agradezco.

Me encanta lo de educación, entorno y apoyo. Y me gusta la idea de un asesor financiero como ese lado alentador de las cosas. Y luego, Bright, nos arrojaste una bomba de saber, ¿un amigo aristotélico? Por todos los cielos, no sé si alguna vez escuché que llamaran amigo aristotélico a un asesor financiero, pero definitivamente empezaré a llamar así a mi asesor financiero.

Y Dan, quiero cerrar con "esto también pasará". Me gusta mucho. Y agradezco la conversación. Creo que fue fantástica. Qué episodio tan poderoso. Lamentablemente no tenemos más tiempo por hoy. Pero creo que fue una excelente charla.

Bright Dickson (30:50):

Gracias por escuchar este episodio de "Money and Mindset With Bright and Brian". Dr. Crosby, muchas gracias por acompañarnos hoy. Fue una conversación realmente muy divertida.

Dr. Daniel Crosby (30:57):

No, gracias a ustedes por invitarme. Fue un placer.

Bright Dickson (31:00):

¿Puedes recordarles a nuestros oyentes dónde encontrarte en línea? Porque debo decirles, queridos oyentes, que Daniel tiene un perfil de Twitter realmente divertido. Simplemente lo diré. Qué bien tuiteas. Realmente bien.

Dr. Daniel Crosby (31:10):

Te agradezco. Mi usuario es @danielcrosby, si quieren ver mi ahora demasiado elogiada cuenta de Twitter y desilusionarse. Daniel Crosby, Ph.D., en LinkedIn. Y el libro es "The Laws of Wealth" si quieren echar un vistazo a algunas de las ideas sobre las que hablamos hoy.

Bright Dickson (31:27):

Perfecto, y gracias nuevamente por acompañarnos. Recuerden, si tienen preguntas o una idea para un episodio, no dejen de enviarnos un email a askbrightandbrian@truist.com. Y si quieren acceder a más contenido de Money and Mindset, escuchen los otros episodios de nuestro podcast y vean las herramientas y recursos disponibles en Truist.com/MoneyAndMindset.

Brian Ford (31:47):

Sí, y si les gustó este episodio, recuerden suscribirse o compartirlo con la gente importante de sus vidas. Volvemos el mes que viene con un nuevo episodio para ayudarles con su dinero y su mentalidad. Nos vemos pronto.

Locutor (32:10):

Este episodio de Money and Mindset With Bright and Brian es presentado por Truist.